NIO vs Tesla : Bulles ou Opportunités ? Analyse des voitures électriques, batteries, cours de bourse

Est-ce que NIO est le prochain Tesla ? Quels sont leurs différences ? Leurs avantages concurrentiels ? Analyse des résultats et du cours de bourse. Brève Analyse financière et Brève analyse de leur services et produits. Adaptez votre stratégie d’investissements.




Liens :
• Résultats - Rapport trimestriel Q3 2020 Tesla : https://ir.tesla.com/press-release/tesla-q3-2020-vehicle-production-deliveries
• Résultats - Rapport Q3 2020 NIO : https://ir.nio.com/financials/quarterly-results/
• ARK Invest : https://ark-invest.com/
• ARKK : https://ark-funds.com/arkk
• Bridgewaters : https://www.bridgewater.com/
• Bridgewaters portoflio : https://fintel.io/i/bridgewater-associates-lp


Analyse des résultats :
• NIO a dépassé les attentes des analystes au niveau des revenus et au niveau des bénéfices grâce à l’augmentation de la demande
• NIO a vendu 12 206 véhicules au Q3 2020 contre 4799 au Q3 2019. Cela repressente une croissance 154% avec une croissance du revenu de 146%
• La marge sur chaque voiture est passée de -6,8% à 14,5%

Avantage de nationalité chinoise :
• La Chine est le plus grand marché de voiture électroniques au monde. On estime qu’il est trois fois plus grand que celui aux USA.
• Avantage NIO : la Chine a comme mandat de supporter ses entreprises chinoises. De plus le gouvernement a récemment investi plus de 1Milliars de USD dans NIO alors que celle-ci était au bord de la faillite.

Models :
• Tesla : Gamme plus large :
o Model 3 : 37k USD
o Model S : 70k USD
o Model X : 80k USD
o Model Y : 50k USD

• Nio : Gamme moins large car constructeur plus jeune :
o EC6 : 54k USD
o ES6 : 52k USD
o ES8 : 67k USD

Conduite Autonome :
• Tesla : Leader. Logicel développé en interne depuis 2016
• NIO : challenger, en partenariat avec Intel Mobeleye

Recharge de batterie :
• Tesla : Stratégie de recharge : Chargement de batterie en min 1heure
• NIO : « Battery as a Service », Abonnement permettant d’échanger sa batterie en 3 min

Autonomie de la batterie :
• Tesla : 646 km. Model S Long Range Plus
• NIO : 615 km. EC6

Capacite de Production :
• Tesla : Produit ses voiture elle-même. Capacité : 800 000 / an (2020)
• NIO : Produit par une autre entreprise de production détenue pas l’état chinois. Capacité : 150 000 / an (2021). Capacité : 300 000 / an (2022)

Livraisons de véhicules :
• Tesla :
o Q3 2019 : 97 000
o Q3 2020 : 139 300
• NIO :
o Q3 2019 : 4 800
o Q3 2020 : 12 200

Marge brute par véhicule :
• Tesla :
o Q3 2019 : 22,8%
o Q3 2020 : 27,7%
• NIO :
o Q3 2019 : -6,8%
o Q3 2020 : 14,5%

Profitabilité :
• Tesla : en 2020. Après 14 ans
• NIO : 2023 (estimation). Après 9 ans

Grands Investisseurs :
• Tesla : Cathy Woods : 9.71%. Ray Dalio : 0.2%
• NIO : Cathy Woods : 0%. Ray Dalio : 0.4%